S&P500 ETF 종류·선택 가이드 - VOO·SPY·IVV·KODEX 비교 총정리

S&P500 ETF란?

S&P500 ETF는 미국 주식시장을 대표하는 S&P500 지수를 추종하는 상장지수펀드입니다. S&P500 지수는 미국 500대 기업의 주식으로 구성되어 있으며, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글 등 글로벌 대표 기업들이 포함되어 있습니다. 조사한 결과, 최근 10년간 S&P500 지수의 연평균 수익률은 약 10% 내외로 장기 투자자들에게 높은 관심을 받고 있습니다.

S&P500 ETF는 미국에 상장된 VOO, SPY, IVV와 국내에 상장된 KODEX, TIGER 등 다양한 종류가 있습니다. 각 ETF는 운용보수, 거래량, 배당금, 세제 혜택 등에서 차이가 있으므로, 투자 목적과 개인 상황에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

미국 상장 S&P500 ETF 비교

VOO - Vanguard S&P 500 ETF

VOO는 Vanguard Group이 운용하는 S&P500 ETF로, 2010년 설립되어 현재 가장 인기 있는 장기 투자 상품 중 하나입니다. 관련 자료에 따르면 2025년 9월 기준 운용자산은 약 6,338억 달러로 SPY를 앞지르며 최대 규모를 자랑합니다. 운용보수는 0.03%로 미국 상장 S&P500 ETF 중 최저 수준이며, 장기 투자 시 낮은 보수가 복리 수익률에 유리하게 작용합니다.

VOO의 주가는 약 400달러 수준이며, 연간 배당금은 약 7.5달러입니다. 안정적인 추종력과 저비용 구조 덕분에 장기 투자자들에게 가장 많이 추천되는 상품이며, 매수 후 장기 보유하는 전략에 적합합니다. 배당금은 분기별로 지급되며, 미국 원천세 15%가 공제된 후 입금됩니다.

SPY - SPDR S&P 500 ETF Trust

SPY는 1993년 State Street가 설립한 세계 최초의 S&P500 ETF로, 역사와 전통을 자랑합니다. 운용보수는 0.0945%로 VOO나 IVV보다 다소 높지만, 거래량이 가장 많아 단기 매매에 적합합니다. 조사한 내용에 따르면 SPY는 일평균 거래량이 수천억 원에 달하며, 유동성이 뛰어나 원하는 가격에 즉시 매수·매도가 가능합니다.

SPY의 주가는 약 500달러 수준이며, 연간 배당금은 약 7.0달러입니다. 배당 성장 지속 기간이 15년 이상으로 안정적이며, 단기 트레이더들이 선호하는 상품입니다. 운용자산은 약 6,332억 달러로 VOO와 비슷한 수준이며, 옵션 거래도 활발하여 다양한 투자 전략을 구사할 수 있습니다.

IVV - iShares Core S&P 500 ETF

IVV는 BlackRock이 2000년 설립한 S&P500 ETF로, 운용보수가 0.03%로 VOO와 동일한 최저 수준입니다. 주가는 약 450달러 수준이며, 연간 배당금은 약 7.76달러로 세 ETF 중 가장 높습니다. 관련 자료를 참고하여 정리한 내용에 따르면 IVV는 기관 투자자들이 선호하는 상품으로, 운용자산 규모는 약 3,000억 달러 이상입니다.

IVV는 장기 투자에 적합하며, 높은 배당금과 낮은 운용보수가 장점입니다. BlackRock의 안정적인 운용 능력 덕분에 추종 오차가 매우 낮고, 배당 재투자 시 복리 효과를 극대화할 수 있습니다. VOO와 함께 장기 투자자들이 가장 많이 비교하는 상품입니다.

국내 상장 S&P500 ETF - KODEX

KODEX S&P500의 특징

KODEX S&P500은 삼성자산운용이 운용하는 국내 상장 S&P500 ETF로, 국내 증시에서 원화로 거래할 수 있다는 장점이 있습니다. 운용보수는 약 0.15% 내외로 미국 ETF보다 다소 높지만, 환전 절차 없이 국내 증권사 계좌에서 즉시 매수·매도가 가능합니다. 주가는 약 10만 원대 수준으로 미국 ETF보다 접근성이 높습니다.

KODEX S&P500은 환노출형으로, 달러 환율 변동이 수익률에 영향을 미칩니다. 달러 가치가 상승하면 ETF 가격도 함께 상승하며, 반대로 달러 가치가 하락하면 ETF 가격도 하락합니다. 일반적으로 환율 변동은 S&P500 지수 자체의 변동보다 작으므로, 장기 투자 시 큰 문제가 되지 않습니다.

ISA 계좌 활용 가능

KODEX S&P500의 가장 큰 장점은 ISA(개인종합자산관리계좌) 계좌에서 투자할 수 있다는 점입니다. 조사한 결과, 미국 상장 ETF(VOO, SPY, IVV)는 ISA 계좌 편입이 불가능하지만, 국내 상장 ETF는 ISA 계좌 내에서 투자할 수 있어 비과세 혜택을 받을 수 있습니다. ISA 계좌는 연간 납입 한도 내에서 배당소득과 양도소득에 대해 비과세 또는 저율 과세 혜택을 제공합니다.

배당금은 원화로 입금되며, 국내 배당소득세가 적용됩니다. 양도소득세도 국내 세법이 적용되므로, 세무 처리가 간편하다는 장점이 있습니다. ISA 계좌를 이미 보유하고 있거나 세제 혜택을 중요하게 생각하는 투자자에게 적합한 선택입니다.

S&P500 ETF 선택 기준

운용보수와 장기 수익률

S&P500 ETF 선택 시 가장 중요한 기준은 운용보수입니다. 관련 자료에 따르면 운용보수 0.03%인 VOO·IVV와 0.0945%인 SPY를 10년간 투자할 경우, 누적 수익률 차이는 약 1~2%에 달할 수 있습니다. 장기 투자일수록 낮은 운용보수가 유리하므로, VOO나 IVV가 장기 투자에 적합합니다.

국내 KODEX S&P500은 운용보수가 약 0.15%로 미국 ETF보다 높지만, ISA 계좌 활용 시 비과세 혜택을 받을 수 있어 실질 세후 수익률은 비슷하거나 더 높을 수 있습니다. ISA 계좌 혜택을 고려하면 국내 ETF도 충분히 매력적인 선택입니다.

투자 목적별 선택

장기 투자 (10년 이상):

• VOO 또는 IVV 추천 (운용보수 0.03% 최저)
• 낮은 보수가 장기 복리 수익률에 유리
• 배당 재투자 전략과 함께 활용

단기 매매 (1년 이하):

• SPY 추천 (거래량 최대)
• 유동성이 뛰어나 즉시 매수·매도 가능
• 옵션 거래 등 다양한 전략 구사 가능

세제 혜택 중시:

• KODEX S&P500 추천 (ISA 계좌 투자 가능)
• 비과세 또는 저율 과세 혜택
• 환전 절차 없이 원화로 거래 편리

높은 배당금 선호:

• IVV 추천 (연간 배당금 $7.76으로 최고)
• 배당 재투자 시 복리 효과 극대화
• 기관 투자자 선호도 높음

투자 시 주의사항

환율 변동 리스크

미국 상장 ETF(VOO, SPY, IVV)에 투자할 경우 환율 변동 리스크를 고려해야 합니다. 달러로 매수하므로 환전 과정에서 수수료가 발생하며, 환율 변동에 따라 원화 기준 수익률이 달라집니다. 예를 들어 S&P500 지수가 10% 상승해도 달러 환율이 10% 하락하면 원화 기준 수익률은 0%가 됩니다.

국내 KODEX S&P500은 환노출형이므로 달러 환율 변동이 ETF 가격에 반영됩니다. 장기적으로 달러 가치가 상승할 것으로 예상한다면 환노출형이 유리하며, 환율 변동을 피하고 싶다면 환헤지형 ETF를 선택할 수 있습니다. 환율 리스크는 장기 투자 시 시간이 지나면서 희석되는 경향이 있습니다.

세금 처리 차이

미국 ETF (VOO, SPY, IVV):

• 배당금에 대해 미국 원천세 15% 공제
• 배당소득 및 양도소득에 대해 국내 세법 적용
• 해외 주식 양도소득세 신고 의무 (기본공제 250만 원 초과 시)
• 연간 거래 내역 정리 및 5월 종합소득세 신고

국내 ETF (KODEX):

• 배당소득세 및 양도소득세 국내 세법 적용
• ISA 계좌 활용 시 비과세 혜택 가능
• 세무 처리 간편 (증권사 자동 원천징수)

세금 처리가 복잡하거나 ISA 계좌를 이미 보유한 경우 국내 ETF가 편리하며, 세금을 직접 관리할 수 있고 최대한 낮은 비용을 추구한다면 미국 ETF가 유리합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)